ความผันผวน (Volatility) คืออะไร
ความผันผวน (Volatility) หมายถึงจำนวนเงินที่ราคาสินทรัพย์ผันผวนในช่วงเวลาหนึ่ง วัดจากการเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือความแปรปรวนของการเปลี่ยนแปลงราคาตามระยะเวลาที่กำหนด
ในทางตรงกันข้ามสภาพแวดล้อมของตลาดที่ผันผวนหมายความว่าจะมีการขยายตัวของปฏิกิริยาเชิงบวกและเชิงลบต่อราคา ทำให้พฤติกรรมราคา แกว่งขึ้นลง หรือบางทีราคาก็กระจุกตัวกันเป็น Cluster หรือ Bridge ซึ่งเราก็ต้องคำนวณและสังเกตุพฤติกรรมของราคา ถ้าหากเกิด Trend ในช่วง Volatility ต่ำเป็นอย่างไรสูงเป็นอย่างไร พฤติกรรมราคา กระจุกตัวเป็น Cluster , Bridge ในช่วง Volatility ต่ำและสูง เป็นอย่างไร ตรงนี้ก็ขึ้นอยู่กับประสบการณ์ด้วยครับ
การวัดความผันผวนเป็นอย่างไร
โดยทั่วไปเราอาจจะเคยเห็นหรือเคยใช้ Moving Average , Bollinger Band , ATR(Average True Rang) เพื่อติดตามความผันผวนของราคาในช่วงเวลาหรือ Time Frame ที่สนใจ
แต่ในโพสนี้ ผมอยากจะเสนอการวัด Volatility ด้วยวิธี Historical Volatility บางทีการใช้เครื่องมือเพื่อดู พฤติกรรมราคา เราไม่จำเป็นต้องใช้ Indicator ต่างๆเสมอไปเราสามารถใช้ Data ได้และผมมองว่ามันละเอียดกว่า Indicator มากเพราะมันขึ้นอยู่กับโจทย์ที่เราสนใจและนำสูตรมาทดลอง ดังนี้
1.หา Log ของราคาปิด
2.หา Variance
3.ถอด square root = STDEV
4.แปลงข้อมูลเป็นความผันผวนประจำปี หรือ Annual Volatility คือ นำ STDEV x SQRT(252)
ตัวอย่างการคำนวณใน Excel
Comments