Beta , Covariance in foreign exchange market

Beta , Covariance in foreign exchange market

ผมต้องขอเกริ่นก่อนว่า ตามทฤษฏีที่ผมชอบและกำลังศึกษาอยู่ นั้น การหาค่าความสัมพันธ์(Correlation) และมาต่อยอดหาอย่างอื่นมันสามารถช่วยอธิบาย Performance ของ Model ได้ ส่วน Correlation นั้นขอยกยอดไว้โพสถัดไป โพสนี้มาเริ่มอธิบายถึง Beta กันก่อน

Beta คือ ตัวเลขที่ได้จากการเปรียบเทียบระหว่างการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์ 2 ตัว หรือดัชนีตลาดหลักทรัพย์ หรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆที่เราต้องการเปรียบเทียบ ว่ามีทิศทางไปในทางเดียวกันหรือไม่ และสอดคล้องกันมากน้อยขนาดไหน สัมพันธ์กันมากเพียงใด  

Covarince คือ การหาความแตกต่างของค่าเฉลี่ยระหว่างกลุ่มตัวอย่างตั้งแต่ 2 กลุ่มขึ้นไป โดยตัวแปรตามจะมีเพียง 1 ตัวอยู่ในมาตราการวัดระดับ Interval หรือ Ratio Scale ตัวแปรอิสระตั้งแต่ 1 ตัวขึ้นไปอยู่ในมาตราการวัดระดับ Nominal Scale และตัวแปรร่วมตั้งแต่ 1 ตัวขึ้นไปอยู่ในมาตราการวัดระดับInterval หรือ Ratio Scale

จากสูตร

โดยขั้นตอนการหา Beta นั้น

1.ดาวน์โหลด Data ของสินทรัพย์ที่สนใจในที่นี้ผมใช้ราคาปิดรายวัน

2.หา return %

3.Plot กราฟ เป็นแบบ Scatter

4.ใช้ Model linear เพื่อหาความชันของข้อมูล

ภาพเปรียบเทียบระหว่าง AUDCHF - AUDJPY เพื่อให้ AUDCHF เป็น Bench line หรือเป็นตัวอ้างอิง

โดยคำนวณค่า Beta Covariance ของ AUDJPY = 0.92 และ Slope Check = 0.92

หมายความว่า ถ้า AUDCHF เปลี่ยนแปลง 1% หรือ 1 เท่า หรือ Unit .... AUDJPY มีโอกาสเปลี่ยนแปลง ตามไปด้วยประมาณ 0.92 Unit

ภาพเปรียบเทียบระหว่าง USDJPY - USDCHF เพื่อให้ USDJPY เป็น Bench line หรือเป็นตัวอ้างอิง

คำนวณค่า Beta Covariance ของ USDCHF = 0.54 และ Slope Check = 0.54

หมายความว่า ถ้า USDJPY เปลี่ยนแปลง 1% หรือ 1 เท่า หรือ Unit .... USDCHF มีโอกาสเปลี่ยนแปลง ตามไปด้วยประมาณ 0.54 Unit

พอเรารู้ค่าพวกนี้แล้วสามารถนำมาปรับการใช้งาน ได้หลากหลายรูปแบบ เช่นการหาคู่เงินหลักคู่เงินรอง หรือการทำ High Frequency Trading เพื่อลดในเรื่องของ Time แต่ยังไงก็ต้อง Money management ให้ครอบคลุมกับพฤติกรรมราคาด้วยครับ